عندما أصبحت كازاخستان قبل خمسة أعوام واحدة من أكبر مراكز تعدين العملات المشفرة في العالم، تسبب ذلك في ضغط شديد على شبكة الكهرباء في البلاد، وأدى رد فعل الحكومة إلى أن يغادر معظم المُعدِّنين البلاد أو ينتقلوا إلى العمل في الخفاء.
اعلان
اعلان
واليوم تسعى الحكومة الكازاخية إلى استعادة هذا النشاط إلى الداخل من خلال تقديم إعفاءات ضريبية وضمانات قانونية.
فقد وقّعت الحكومة الكازاخية مرسوما يهدف إلى تشجيع المواطنين على التصريح بحيازاتهم من العملات المشفرة، ونقلها إلى منصات محلية خاضعة للتنظيم، ودمج الأصول الرقمية في اقتصاد البلاد.
وتعرض السلطات على المستثمرين الأفراد إعفاء ضريبيا من ضريبة الدخل الشخصي على الأرباح الناتجة عن معاملات الأصول الرقمية لمدة ثلاث سنوات، شريطة ألا تكون هذه الأصول مرتبطة بعمليات احتيال أو غسل أموال أو بخدمات “كريبتو” غير مرخَّصة.
وقد فتح هذا القرار الباب أمام تيسير عمل المُعدِّنين داخل البلاد، وإتاحة الفرصة للجميع للاستفادة من العوائد.
ازدهار العملات المشفرة لم يدم طويلا
يعتمد تعدين العملات المشفرة على حواسيب قوية لحل مسائل رياضية معقدة بهدف التحقق من المعاملات وإضافتها إلى سلسلة الكتل، وهي السجل الذي تُدوَّن عليه حركة معاملات أي عملة مشفرة.
ويُكافأ المُعدِّنون الذين ينجحون في إتمام هذه العمليات بعملات مشفرة تُحوَّل مباشرة إلى محافظهم الرقمية، ما يمكن أن يدر أرباحا كبيرة في حالات مثل عملة “بيتكوين”.
لكن الجانب السلبي هو أن هذه العملية تستهلك قدرا هائلا من الطاقة، لأن تلك الحسابات تتطلب معالجة مستمرة وعالية الكثافة.
بعد أن حظرت الصين تعدين “بيتكوين” في عام 2021، بدأ كثير من المُعدِّنين يبحثون عن مواقع جديدة تتوفر فيها الطاقة بتكلفة منخفضة.
في ذلك الوقت سرعان ما أصبحت كازاخستان ثاني أكبر موقع لتعدين “بيتكوين” بعد الولايات المتحدة. وحاول كثيرون اقتناص نصيب من الأرباح، إلى حد أن بعضهم وضع معدات التعدين على شرفات منازلهم.
وذهب آخرون إلى أبعد من ذلك فتنكّروا في صورة مخازن خضروات أو بيوت زجاجية أو مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي في مواقع صناعية مهجورة تعود إلى الحقبة السوفيتية لإخفاء استهلاكهم الضخم للكهرباء.
لكن البلاد لم تلبث أن فقدت فرصة الاستفادة من طفرة العملات المشفرة. فقد شكّل التدفق السريع للمُعدِّنين عبئا هائلا على شبكة الكهرباء المتقادمة في كازاخستان.
في أكتوبر 2021 ساهمت الطفرة في الطلب على الكهرباء في تعطل ثلاثة محطات كهرباء في شمال شرقي كازاخستان، في حين تأثرت عدة مناطق بانقطاعات مبرمجة للتيار. وفي ذروة الطفرة كان مُعدِّنو العملات المشفرة يستهلكون ما يقدَّر بنحو ثمانية في المئة من إجمالي إنتاج الكهرباء في البلاد.
وردّت السلطات بتشديد القيود مرارا على استهلاك الكهرباء وعلى تقنين الأصول الرقمية، ما دفع المُعدِّنين إلى المغادرة إلى الخارج وأدى في الوقت نفسه إلى انتشار العمليات غير القانونية.
لكن كازاخستان لم تحظر تعدين العملات المشفرة بشكل تام، مفضِّلة إبقاء الباب مفتوحا لاغتنام إمكاناته في المستقبل.
وبحسب هيئة تنظيم القطاع المالي في كازاخستان، مركز أستانا المالي الدولي “AIFC”، يمتلك المواطنون الكازاخيون نحو مليون محفظة للعملات المشفرة.
ويُعد “AIFC”، الذي استُلهمت فكرته من منطقة مركز دبي المالي العالمي، حاضنة كازاخستان للتجارب المالية المبتكرة، كما يشكّل الإطار التنظيمي للشركات العاملة في مجال الأصول الرقمية داخل البلاد.
ويزيد هذا العدد بنحو أربعة أضعاف على عدد المستخدمين المسجَّلين في البورصات المحلية المصرَّح لها، والذي بلغ في مارس 256.900 مستخدم.
إعادة الأصول المشفرة إلى الداخل
يقول خبراء إن استقطاب مالكي العملات المشفرة للعودة إلى بلدانهم من خلال حوافز وتبسيط الأطر القانونية أصبح اتجاها عالميا في السنوات الأخيرة.
فقد تبنّت الإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ وسنغافورة إجراءات ضريبية مشابهة إلى جانب أنظمة ترخيص واضحة، وقواعد تنظيمية، وإتاحة الوصول إلى الخدمات المصرفية، ما درَّ دخولا إضافية.
كما يتناول المرسوم مسألة الطاقة التي كانت قد فجَّرت أزمة التعدين السابقة في كازاخستان.
وبموجب الخطة يمكن استخدام الغاز المصاحب المستخرج من حقول النفط، والذي لا تحتاجه الدولة، لتوليد الكهرباء لعمليات التعدين، ما يوسّع خيارات المُعدِّنين خارج إطار الشبكة الوطنية الرئيسية.
ويرى المدير العام لـ”بينانس كازاخستان” نورхат كوشيموف أن الحافز الضريبي هو أهم إجراء ورد في المرسوم.
وقال كوشيموف لـ”يورونيوز”: “هذا حافز قوي يدفع المستخدمين إلى تفضيل الولايات القضائية والمنصات المنظمة والعاملة ضمنها”.
وأضاف: “هذا النهج يجعل العمل في بيئة مرخَّصة أكثر جاذبية، ويعزز الثقة في السوق، ويخلق ظروفا ملائمة لمزيد من تطورها”.
ويرى باخيتجان كينجِباييف، رئيس جمعية التكنولوجيا المالية والذكاء الاصطناعي وصناعة العملات المشفرة في كازاخستان، أن الحافز الضريبي يبدّد واحدة من أكبر حالات عدم اليقين لدى المستثمر الفرد، وهي مسألة توقيت نشوء الالتزام الضريبي وعلى أي أساس، لكنه يعتقد أن هذا الإجراء وحده غير كافٍ.
وقال كينجِباييف لـ”يورونيوز”: “المستخدم لا يختار المنصة على أساس سعر الضريبة فحسب، بل على مزيج من العوامل: مدى سهولة إيداع وسحب العملة المحلية، ومستوى السيولة، ووضوح القواعد”.
وأضاف: “بالنسبة للمشارك المرخَّص، فإن قابلية القاعدة للتوقع أكثر قيمة من الفائدة نفسها”.
وأوضح رئيس جمعية سلسلة الكتل والتعدين الرقمي في كازاخستان، دانيار مباركوف، لـ”يورونيوز” أن أي دعم حكومي مرحَّب به، لكنه يتساءل عن المدة التي سيظل فيها هذا الإجراء ساريا.
وقال مباركوف: “بالنسبة لفئات معينة من رواد الأعمال، لا تعني الأنظمة الضريبية التفضيلية خفض الضرائب في الفترة الحالية فقط، بل قد تعني أيضا زيادة الضرائب عدة مرات في المستقبل نتيجة تضاعف الأحجام”.
وقال نائب وزير الذكاء الاصطناعي والتنمية الرقمية، غزات بيتورصينوف، إن وزارته تعمل على مقترح لنظام ضريبي مبسَّط بعد انتهاء فترة الإعفاء بعد ثلاث سنوات.
وأضاف أن وزارته تعمل أيضا على إلغاء التدقيقات الضريبية على المستثمرين الأفراد عن السنوات الثلاث السابقة.
ما بعد الحوافز الضريبية
يقول الخبراء إن عودة المستثمرين الكازاخيين الأفراد إلى المنصات المحلية ستعتمد على مدى قدرتها التنافسية.
وقال كوشيموف: “بالنسبة لمعظم المستخدمين، تظل سهولة استخدام الخدمة، ومستوى السيولة، وتنوع الأدوات، وسرعة تنفيذ المعاملات، والقدرة على التعامل بسلاسة مع النظام المصرفي عوامل حاسمة”.
وبحسب كينجِباييف، تكمن المخاطر الرئيسية حاليا في التعريفات القانونية والمصطلحات المستخدمة؛ فإذا جرى تحديد نطاق الإعفاء بشكل واسع جدا، فقد يفتح ذلك الباب للتحايل على النظام والتهرب من دفع الضرائب على أصول أخرى لا علاقة لها بالعملات المشفرة.
وأوضح: “هذا يخلق خطر التراجع عن القاعدة خلال عام أو عامين، وهو ما يلحق ضررا أكبر بالسوق من فرض معدل عالٍ منذ البداية لكن مستقر”.
كما حذر من أن الأصل الرقمي نفسه يمكن أن يُعامَل بوصفه شيئين مختلفين بحسب ما إذا كان يخضع لقواعد “AIFC” أو للقواعد الوطنية في كازاخستان، وهو ما يعني أن الشركات قد تضطر إلى الامتثال لنظامين قانونيين في آن واحد.
وقال: “تنشأ الصعوبة عند نقطة التقاطع؛ في النهاية يضطر المشارك إلى بناء بنيتين تحتيتين متوازيتين لنشاط واحد، وهو ما ينعكس على تكاليفه”.
ويرى كينجِباييف أن الإعفاءات الضريبية وحدها لن تكفي لجذب المستخدمين إلى المنصات الكازاخية المرخَّصة.
ويعتقد أن الفارق الحقيقي سيكمن في ضمان وصول موثوق إلى الخدمات المصرفية، وقواعد واضحة لتحويل العملات المشفرة إلى العملة المحلية، ومتطلبات بسيطة لحماية أصول العملاء، وبيئة تنظيمية لا تضع المشغلين المرخَّصين في وضع غير مواتٍ.